4 Ekim 2022 Piyasa Analizi

          Bu haftaki bültenimizde;

• Geçtiğimiz günlerdeki Credit Suisse ve Deutsche Bank Krizi ve Merkez Bankalarının Tutumlarının Bitcoin ve Amerikan Borsalarına Etkileri 
• Dolar ve Tahvil piyasasının Durumu
  
  Credit Suisse ve Deutsche Bank
  İki kurum da Avrupa'nın en önemli yatırım bankaları ve varlık yönetim firmaları arasında. Credit Suisse'nin açıklanan resmi verilerine göre sermaye yeterliliği %13.5 seviyesinde. Zorunlu oran ise %10 rakipleri de %12-14 arasında. Hisselerin büyük değer kaybı sonrası 2008 krizi ile benzerlik kuranların yaydığı bir virale dönüştü. Bunun genel olarak dünyadaki likidite krizinin bir etkisi ve aşırı büyük bir risk olduğunu söyleyemem. En azından şu an için ciddi bir korkuya sebep olmamalı bence. 
  
  Fed 2023 politika faizlerinin tepe noktası beklentilerindeki 25 puanlık düşüş Global Borsalarda kısa süreli bir rahatlık sağladı.
  İngiltere merkez bankasının tahvil alımı yapacağını duyurması da önemli bir haberdi. Bu haber daha sonra başka merkez bankalarını da tetiklemiş olabilir.
  
  
  Usd likiditesı kaynak: https://twitter.com/CryptoHayes/status/1577085061291134976
  
  Global likidite krizlerinin ülkelerin ciddi sorunlara yol açacağını dile getirmeleri ve aldıkları aksiyonlar ile  küçük ölçekte likidite artışı oldu. Hala ayı piyasasının devamı ve bu küçük hareket ile büyük resimde bir şeylerin değişeceğini söyleyemeyiz ama dipler ya da tepki alanları bu tarz hareketler ile oluşur. 
  Hala baş aktör Fed'in ne yönde hareket edeceği önemli olacak. Yaklaşan seçimler ve önemli veriler verilecek kararda çok önemli olacak. 5 Ekim istihdam verisi önemli rol oynayacak. Benim fikrim istihdam piyasalarındaki kötü gidişin artık Fed'in pivotunu ya da kısa vadeli yumuşamasında çok etkili olacağını düşünüyorum. 13 Ekim Tüfe ise en önemli veri olacak. Stagflasyon kavramının dile getirilmiyor olması ekonominin stagflasyonda olduğu gerçeğini değiştirmiyor. Burada yukarı yönlü alınacak risklerin trendin tersine olduğunu unutmayın. 
  
  

         https://www.tradingview.com/x/lzdtnUSW/

     Piyasadaki likidite krizinin soluklanması için Amerikan on yıllıklarında geri çekilmeler görmemiz gerekiyor. Dünya'daki normal bir gün için ciddi  bir geri çekilme yaşandı fakat çok farklı günlerde olduğumuz için ve çok net bir yükseliş trendinde olduğu için 3.06 ve altındaki bölge ise destek olarak çalışacak gibi. 3.99 tekrar geçildiği takdirde tekrar bu bölge kaybedilmez ise ciddi likidite sorunlarına ve global borsaların düşüşünün devamına sebep olacaktır.

      Dolar Endeksi

https://www.tradingview.com/x/5iv3JjEg/

Uzun vadede dolar endeksinde direnç olabilecek ve trend dönüşümünün olabileceği noktalara gelmiş olabilir. 113.53'ün tekrar kazanılmaması durumunda düşüşün devam edeceğini düşünüyorum.

https://www.tradingview.com/x/GZG1vdoS/

Günlük grafikte ise 110'un altındaki kırmızı bölgenin destek olarak çalışabileceğini ve destek bulduğu takdirde 111.794'ün güçlü mumlar ile geçilmediği sürece daha aşağı seviyelere inişini bekliyor olacağım. Hala trendin döndüğüne dair kesin çizgiler  yok ve yeni bir tepe yapabilir fakat zayıflıklar sergilediği de düşünüyorum.

Bitcoin

Eylül bitimi ile kapanan çeyreklik ve aylık mumlardan pek olumlu bir emare çıkarılabileceğini sanmıyorum. Direkt haftalık grafik ile başlayayım. 


haftalık chart: https://www.tradingview.com/x/DRrwPbew/

Uygulamamızdaki ilk haftalık analizde haftalık destek olarak belirttiğimiz ve sonrasında çok güzel yükselişlerin kaynağı olan bölge hala destek olarak çalışıyor. 18510 dibinin süpürülmesi ile bir yükseliş denemesi iki haftadır başarısız oluyor. Fiyatın bir sonraki sert hareket için güç topladığı bir noktadayız. 18510 dibinin kaybedilmemesi burada 20574 ve 21038 aralığına götürebileceğini düşünüyorum. Bu bölgenin kazanılması sonrası geri dönüşlerde 19555 ve aylık açılış bölgesi kaybedilmediği sürece yükseliş yönlü 23174 hedefli pozisyonlar inşa edilebilir fikrindeyim. 18510'un kaybı 17622'deki likiditeye gidişi tetikleyebilir. Bu  seviyenin altındaki kapanışlar sonrası tekrar kazanmaması yani deviasyon(sapma) yapmaması Daha derin düşüşler ile sonuçlanacağı fikrindeyim. En net destek olarak ise 13716 gözüme çarpıyor. 

Günlük

Haftalık grafik biraz karmaşa içeriyor bunun için kusura bakmayın günlükte daha net olacaktır her şey.


günlük:  https://www.tradingview.com/x/iSm1Mxfb/

Haftalıktaki seviyeler ve fikirlerime ek olarak burada direnç olarak çalışabileceğini düşündüğüm iki mavi kutu ekledim. Haftalık seviyeler 21038 ve 20574 yön tayin etmekte altında ve üstünde kapanışlar önem taşıyacak ama işlemlerimi daha çok günlük grafiğe göre alacağım. 19555 ve aylık açılış testinde ya da 18510 kaybında işleme dahil olmak için ideal seviyeler olarak  düşünüyorum. 20173 üstünde kapanışlar yine az önce belirttiğim seviyelere test geldiğinde değerlendirilebilir. 21368 ise ilk direnç olabilir. Bu noktada küçük zaman diliminde zayıflık düşüşe neden olur.